Главная
Россия Украина Политика Мнения Аналитика История Здоровье Видео

Что будет со ставками по банковским депозитам?

куча монеток

Банковский вклад — это самый популярный инвестиционный инструмент в России. Миллионы россиян волнует вопрос о том, как будут меняться ставки по депозитам. Стоит ли держать деньги на вкладе или лучше воспользоваться инструментами фондового рынка?

На этот вопрос отвечает Сергей Бекренев – основатель Европейской Юридической Службы.

Доходность депозитов в развитых странах близка к нулю. В некоторых кредитных учреждениях ставки по вкладам имеют отрицательное значение. Именно поэтому экономически активное население Европы и США предпочитает вкладывать свободные деньги в ПИФы, акции и облигации.

В России наблюдается обратная ситуация: ставки по вкладам находятся на достаточно высоком уровне, а фондовые инструменты не пользуются популярностью у частных инвесторов. По состоянию на март 2019 года средневзвешенные ставки по срочным депозитам составили 6,6–7,1 % годовых. Доходность вкладов до востребования составила 4,79 % годовых (расчёт произведён без учёта активов Сбербанка).

Статистика ЦБ РФ свидетельствует о том, что российские банки привлекли во вклады 28,2 трлн рублей (данные на 1 апреля 2019 г). В то же время объём средств частных инвесторов, вложенных в инструменты отечественного фондового рынка, составил порядка 1 трлн рублей. Пропорция 28:1 указывает на то, что большинство россиян продолжает придерживаться консервативной финансовой стратегии.

Популярность банковских депозитов объясняется не только привлекательными процентными ставками. Средства на вкладах застрахованы в АСВ, которое гарантирует возврат денег в случае банкротства кредитной организации. В настоящее время размер страхового возмещения составляет 1,4 млн рублей. Если вкладчик обладает значительной суммой, то он может разбить её на несколько частей и положить в разные банки.

Станут ли акции и облигации популярнее банковских вкладов? Ответ на этот вопрос напрямую зависит от динамики доходности депозитов. Главным макроэкономическим показателем, определяющем ситуацию на финансовых рынках, считается ключевая ставка ЦБ РФ. Когда значение данного параметра растёт, увеличиваются ставки по кредитам и депозитам в коммерческих банках. Когда ключевая ставка снижается, стоимость заёмных средств и доходность вкладов падает.

Значение ключевой ставки во многом определяется уровнем инфляции, который в последнее время показывает тенденцию к снижению. По данным Росстата в мае 2019 года продукты питания и услуги подорожали на 0,4%, а непродовольственные товары — на 0,2 %. В мае инфляция снизилась до 5,1 %. Согласно прогнозам Минэкономразвития уровень инфляции в 2019 году составит 4,3 %.

Вторым по значимости показателем, определяющим доходность вкладов, является спрос на денежные средства со стороны кредитных организаций. Если банку необходимо увеличить пассивы, то он повышает ставки по депозитам. Спрос не денежные средства в значительной мере зависит от величины норм резервирования, которые устанавливает Банк России. Если нормы резервирования растут, то банк снижает ставку по депозитам.

Доходность вкладов в российских банках неуклонно снижается. На июльском заседании Совет директоров ЦБ РФ понизил ключевую ставку на 0,25 базовых пункта. В данный момент значение макроэкономического показателя составляет 7,25 %. Дальнейшее снижение ключевой ставки приведёт к тому, что к осени 2019 года доходность депозитов снизится до 7–7,3 % годовых.

Банки стараются диверсифицировать свои пассивы и предлагают гражданам комбинированные вклады, которые могут иметь повышенную доходность. Часть привлечённых средств остаётся на вкладе, а другая часть вкладывается в ценные бумаги по договору ИСЖ или НСЖ. Срок вклада составляет от 3 до 5 лет. Досрочное изъятие денежных средств предполагает выплату комиссионного вознаграждения банку. Доходность инвестиционной части вложений не гарантируется.

Комбинированные вклады не могут рассматриваться в качестве альтернативы классическим депозитам, поскольку механизм действия ИСЖ не понятен основной массе клиентов банка.

Подпишитесь на нас Вконтакте, Facebook, Одноклассники

Загрузка...


Загрузка...
222
Похожие новости
16 ноября 2019, 09:18
19 ноября 2019, 16:03
17 ноября 2019, 12:48
17 ноября 2019, 19:03
16 ноября 2019, 09:18
16 ноября 2019, 05:33
Новости партнеров

 
 
Новости СМИ

Новости партнеров
 
Новости СМИ
Популярные новости
14 ноября 2019, 14:48
17 ноября 2019, 05:18
16 ноября 2019, 18:03
17 ноября 2019, 19:03
17 ноября 2019, 22:48
12 ноября 2019, 21:33
16 ноября 2019, 15:33